El petróleo Brent superó los USD 104 por barril este lunes luego de que el presidente Donald Trump rechazara la última contrapropuesta iraní para consolidar un alto el fuego, lo que elevó la tensión en las negociaciones y reavivó temores inflacionarios en los mercados. A pesar de la presión sobre los precios de la energía, Wall Street cerró en positivo, impulsado por el auge de la inteligencia artificial y una temporada de resultados corporativos que supera las expectativas.
Trump calificó la respuesta de Teherán como “para tirar a la basura”, según reportes en la Casa Blanca. El rechazo deja en suspenso las conversaciones mediadas por Pakistán y aumenta la relevancia diplomática del viaje del mandatario a China esta semana, donde buscará que el presidente Xi Jinping presione a Irán, dado que Pekín es el principal comprador del crudo iraní bajo sanciones.
El conflicto ha llevado al Brent desde cerca de los USD 70 hasta los niveles actuales, al paralizar el tránsito en el estrecho de Ormuz y mantener retenidos a los buques tanqueros en el Golfo Pérsico. Analistas de Eurasia Group advirtieron que “el bloqueo de las negociaciones agravará la disrupción en el suministro regional”.
Incluso si la vía marítima se reabriera a mediados de mayo, transcurrirían entre 45 y 50 días antes de que el mercado perciba un alivio real, estimó Société Générale, el plazo necesario para que la producción se reanude y el tráfico marítimo vuelva a la normalidad.
Natasha Kaneva, de JPMorgan, indicó que los precios del crudo podrían estabilizarse alrededor de los USD 100, pero añadió que ese reequilibrio vendría más por una caída en la demanda de productos refinados que por un nuevo descenso del crudo. En la práctica, ello podría traducirse en gasolina más cara o más escasa en las estaciones de servicio.
El S&P 500 cerró con una ganancia de 0,20%, en 7.413,55 puntos, tras su propio récord del viernes. El Dow Jones Industrial Average sumó 100,46 puntos, o 0,20%, hasta 49.709,62, mientras que el Nasdaq Composite avanzó 0,10%, hasta 26.272,96, también en un máximo histórico.
El sector de semiconductores lideró las subidas. Nvidia subió 2% y Micron Technology ganó 6,5%, consolidando el impulso de la inteligencia artificial. Intel avanzó, extendiendo el salto del 14% del viernes después de anunciar un acuerdo preliminar de fabricación de chips con Apple, y Qualcomm alcanzó un máximo histórico.
“El comercio de semiconductores e infraestructura de IA ha cobrado vida propia”, señaló Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión en Baird. Según dijo, hay tanto impulso y tanto interés en algunos nombres que parece casi desconectado de los titulares o anuncios.
De las 440 empresas del S&P 500 que ya informaron resultados del primer trimestre, el 83% superó las expectativas de ganancias, según LSEG IBES. El crecimiento agregado de utilidades se estima en 28,6% interanual, casi el doble del 14,4% proyectado a comienzos de abril, según FactSet.
“La fortaleza del rally es en gran medida una función del crecimiento de las ganancias, que es sobresaliente”, afirmó Terry Sandven, estratega jefe de renta variable en U.S. Bank Wealth Management. A escala global, las empresas marchan hacia su mayor crecimiento en más de cuatro años, según estrategas de Deutsche Bank liderados por Binky Chadha.
Fox Corp subió 7,6% tras superar estimaciones de ingresos del tercer trimestre. En contraste, Dollar General retrocedió 7,6% y la empresa de fertilizantes Mosaic perdió 1,8%, afectada por el encarecimiento del azufre y otras materias primas debido a cuellos de botella logísticos provocados por la guerra.
Las aerolíneas y otras compañías con grandes facturas de combustible sufrieron pérdidas: Royal Caribbean cayó 4,3% y Southwest Airlines retrocedió 3,2%. También retrocedieron empresas cuyos clientes tienen menos capacidad para absorber el alza de la gasolina, con Dollar General como ejemplo destacado.
En el sector inmobiliario, Beazer Homes USA se disparó 34% tras una oferta de adquisición de Dream Finders Homes valuada en alrededor de USD 704 millones, lo que daría lugar al séptimo mayor constructor de viviendas del país. En paralelo, un informe señaló que el ritmo de ventas de viviendas usadas en Estados Unidos fue más débil de lo esperado el mes pasado.
Los inversores esperan esta semana el índice de Precios al Consumidor del Departamento de Trabajo y el informe de ventas minoristas del Departamento de Comercio para evaluar si el aumento sostenido de los precios de la energía se está contagiando a una inflación más amplia. También se publicarán datos de precios al productor y de producción industrial.
En los mercados internacionales, las bolsas europeas y asiáticas cerraron mixtas. El CAC 40 de Francia bajó 0,7%, mientras que el Kospi de Corea del Sur avanzó 4,3%, impulsado por Samsung Electronics, SK Hynix y otras firmas tecnológicas vinculadas a la IA. En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió a 4,40% desde 4,38% el viernes.
(Con información de AFP, AP y Reuters)
