El Ministerio de Economía lanzó una nueva licitación de deuda para renovar vencimientos por alrededor de $8,5 billones, conseguir financiamiento adicional y reforzar las reservas en moneda extranjera mediante instrumentos vinculados al dólar.
La operación, la segunda licitación del mes, estará a cargo de la Secretaría de Finanzas y consiste en una oferta compuesta por letras y bonos en pesos, títulos ajustados por inflación y activos ligados a la evolución del dólar.
Según un informe de Portfolio Personal Inversiones (PPI), el objetivo principal del equipo económico es doble: medir el interés del mercado por estos instrumentos y alargar el perfil de vencimientos de la deuda más allá de las elecciones presidenciales de 2027, reduciendo la concentración de pagos en los próximos años.
Además, el Gobierno buscará captar divisas adicionales mediante la reapertura del bono soberano en dólares AO29, con el fin de fortalecer la posición financiera del Tesoro frente a futuros compromisos.
Los instrumentos que se ofrecerán
La licitación incluirá los siguientes títulos:
Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento 16 de octubre de 2026 (nueva emisión).
Bono del Tesoro Nacional en pesos dual CER/TAMAR con vencimiento 15 de diciembre de 2028 (TXMD8 – reapertura).
Bono del Tesoro Nacional en moneda dual TAMAR/Dólar Linked con vencimiento 28 de enero de 2028 (nuevo).
Letra del Tesoro Nacional vinculada al dólar, cero cupón, con vencimiento 30 de septiembre de 2026 (D30S6 – reapertura).
Letra del Tesoro Nacional vinculada al dólar, cero cupón, con vencimiento 15 de enero de 2027 (nueva emisión).
Bono del Tesoro Nacional en dólares al 6% con vencimiento 31 de octubre de 2029 (AO29 – reapertura).
El mercado seguirá de cerca la licitación para evaluar la confianza de los inversores en la estrategia financiera del Gobierno y su capacidad para refinanciar los vencimientos importantes previstos en los próximos meses.
