Los niveles de morosidad de familias y empresas continúan en aumento, un proceso que se viene registrando desde octubre de 2024. Además de lo que ocurre en la banca tradicional, las deudas en billeteras virtuales alcanzaron el 29,9% en febrero.
Así lo indica un informe de la consultora 1816, con datos del Banco Central, que analiza la morosidad en créditos tanto de las familias como de las empresas; el panorama es más grave en el caso de las billeteras virtuales, que llegan casi al 30%.
Ese nivel representa un incremento de más de dos puntos respecto a enero y es, además, aproximadamente el triple que hace un año y medio.
El estudio detalla que en febrero la irregularidad de las familias en los bancos pasó del 10,6% en enero al 11,2% en febrero. La mora de las empresas subió de 2,8% a 2,9% y la morosidad total del sector privado creció de 6,4% a 6,7%.
En ese segmento la morosidad se cuadruplicó en un año y medio, ya que en octubre de 2024 era 2,5%. Para los hogares, la irregularidad de pago alcanzó el nivel más alto desde 2004.
No se trata de un problema aislado de alguna entidad por una política crediticia estricta, sino de un “fenómeno macro”. En 28 de los 30 bancos considerados en la muestra, el volumen de préstamos con demoras en el pago aumentó.
Mercado Pago, la billetera más grande del país, quedó en un punto intermedio: con 14,7% de irregularidad, se ubicó más cerca de los bancos privados tradicionales que de las financieras no bancarias, aunque también registra el problema generalizado del sistema.
Según la consultora, la mayor morosidad está vinculada con las tasas de interés de los créditos, que son más altas en los préstamos a familias y, especialmente, en los otorgados por entidades no financieras.
“Hace ya varias semanas que el Gobierno logró mantener la tasa de referencia a 1 día del sistema en torno al piso de 20% que fija el BCRA en la rueda REPO de A3, pero lo cierto es que, al menos de momento, eso no achicó las tasas de los préstamos personales (que siguen muy altas en términos reales por diversas razones, incluyendo justamente la elevada morosidad, pero también lo difícil que es prever la política de tasas del Gobierno en el esquema monetario actual)”, señaló 1816.
A comienzos de abril, la Tasa Nominal Anual (TNA) a 30 días de los préstamos personales bancarios se ubicaba alrededor del 70%, lo que equivale a una Tasa Efectiva Anual (TEA) cercana al 100%. No se está considerando el Costo Financiero Total —que incluye comisiones, seguros e impuestos—, que resulta considerablemente más alto. En consecuencia, la relación entre la tasa de los préstamos personales y las tasas a 1 día se encuentra en niveles prácticamente inéditos en los últimos 10 años.
