El Banco Provincia concluye que el problema es macroeconómico y no solo microeconómico.
Las pymes industriales son las más afectadas.
Según Cuattromo, las pymes del sector industrial, del comercio y de la construcción son las más perjudicadas: presentan ventas estancadas, ingresos reducidos y una perspectiva negativa, lo que se traduce en una menor capacidad para afrontar sus créditos.
Geográficamente existe una relación directa entre la pérdida de empleo y el aumento de la mora. En Santa Cruz el empleo registrado cayó 16% desde noviembre de 2023 y la morosidad subió 13,8 puntos porcentuales. Tierra del Fuego registró una caída del empleo del 11,7% y un aumento de la mora de 13 p.p.; Formosa, -10,5% de empleo y +10,1 p.p. de mora. En los grandes centros urbanos —Gran Buenos Aires, Gran Rosario y Gran Córdoba— el incremento de la irregularidad fue mayor que en las zonas rurales del interior.
Crédito que se destinó al Estado y al dólar
Un informe del BAPRO señala que los préstamos en pesos a privados disminuyeron 4% en términos reales entre enero y mayo (con las familias cayendo 6%). En ese mismo período, casi 12 billones de pesos fueron absorbidos por el financiamiento al Sector Público Nacional mediante colocaciones de títulos. La participación de los títulos públicos en el activo del sistema financiero aumentó del 38% a comienzos de año al 42% actualmente.
En paralelo, el crédito bancario en dólares creció en USD 4.500 millones entre enero y mayo, y las emisiones de Obligaciones Negociables en dólares sumaron otros USD 6.000 millones. Ese financiamiento está concentrado en sectores concretos: 60% en petróleo y minería, 15% en bancos y 10% en Telecomunicaciones, dejando fuera a las pymes y a las familias.
El BAPRO describe esta situación como una “dualidad permanente”: hay recursos para los sectores exportadores y para el Estado, pero no para el mercado interno. La aparente baja de la morosidad en algunos segmentos no refleja una mejora general, sino que responde a un endurecimiento de los criterios de otorgamiento de crédito, que quedan reservados para quienes tienen mayor capacidad de pago. En suma, se observa una contracción del crédito.
Un proyecto de ley y la estrategia del Bapro
Ante este contexto, el banco público provincial implementó una política activa de refinanciación. Explicaron que se busca a los deudores para ofrecerles reestructuraciones, se lanzaron productos nuevos, se aplicó una reducción del 50% de la tasa para quienes perciben menos de cuatro salarios mínimos y se habilitaron nuevos canales de atención. Según el titular de la entidad, este año se realizaron seis veces más refinanciaciones que en el mismo período del año anterior y se esperan nuevos anuncios en los próximos días.
En la Legislatura bonaerense, la diputada Ana Luz Balor (Unión por la Patria) presentó un proyecto que incorpora el concepto de “sobreendeudamiento” al Código Provincial de Implementación de los Derechos de los Consumidores y Usuarios (Ley 13.133) y establece un procedimiento administrativo especial para su prevención y resolución. El proyecto define el sobreendeudamiento como la imposibilidad de cumplir obligaciones exigibles con los ingresos regulares cuando esa situación compromete el acceso a bienes esenciales, la salud psicofísica o el proyecto de vida del deudor.
La iniciativa contempla mecanismos como una audiencia conciliatoria con los acreedores, la suspensión de acciones judiciales de cobro por 90 días hábiles desde el inicio del procedimiento, la prohibición de capitalizar intereses en créditos de consumo y la facultad de la autoridad de aplicación para fijar condiciones de cancelación si la conciliación fracasa. Además, al evaluar acuerdos se deberá considerar especialmente si el sobreendeudamiento provino de gastos de primera necesidad vinculados a derechos fundamentales como alimentación, salud, educación o servicios públicos.
Sin una solución macroeconómica no hay salida
Para Cuattromo, las herramientas del banco tienen un límite. Las crisis generan endeudamiento y la recuperación es lenta: las familias deben cancelar deudas previas, pero para ello es necesario estabilizar ingresos y mejorar la calidad de vida. Actualmente el mercado laboral no muestra dinamismo ni recupera ingresos, por lo que las familias no logran desendeudarse. En su opinión, es necesario un cambio en la política económica nacional para que se produzca una mejora sostenida.
