Santa Fe planea colocar bonos en Nueva York por entre USD 700 y USD 1.000 millones, en un contexto de caida del riesgo pais y fuerte aumento del endeudamiento externo de provincias y empresas. Fuentes con conocimiento directo indicaron a Infobae que la operacion podria concretarse la semana proxima o la siguiente.
El lanzamiento, inicialmente previsto para la semana entrante, podria posponerse unos dias por el feriado de Accion de Gracias en Estados Unidos, que incluye jueves y viernes. De realizarse, Santa Fe se sumaria a la emision que esta semana concreto la Ciudad Autonoma de Buenos Aires por USD 600 millones y a la ola de deuda corporativa registrada en noviembre.
La reduccion del riesgo pais, que cayo desde mas de 1.000 puntos hasta aproximadamente 600 tras la victoria del gobierno de Javier Milei en las elecciones de medio termino, mejoro las condiciones de mercado. La provincia espera colocar bonos con vencimientos entre cuatro y diez anos, bajo legislacion de Nueva York, Londres y Boston, y considera aceptable una emision de al menos USD 700 millones.
La ley provincial 14.409 autoriza al Poder Ejecutivo de Santa Fe a realizar operaciones de credito publico por hasta USD 1.000.000.000 para financiar total o parcialmente gastos de capital de la administracion provincial, asi como para cancelar, adquirir o recomprar titulos emitidos por el gobierno santafecino. Ese monto destinado a gastos de capital se distribuira en 50% para infraestructura productiva, 25% para infraestructura social y 25% para seguridad publica.
Por su parte, Cordoba prepara la colocacion de entre $100.000 y $120.000 millones en bonos en pesos durante diciembre, aunque espera la proxima licitacion del Gobierno nacional. La provincia, gobernada por Martin Llaryora, tambien busca reabrir la emision internacional que realizo a mediados de ano por otros USD 300 millones, segun informo Infobae.
La decision de Santa Fe se conocio un dia despues de que la Ciudad de Buenos Aires se endeudara en el exterior por USD 600 millones. Esa colocacion correspondio a la Serie 13 del Bono Tango y se realizo en Wall Street, integrandose a la agenda de financiamiento externo impulsada por varias empresas y provincias tras la mejora de las condiciones de mercado.
El nuevo bono porteno fue emitido a una tasa anual del 7,8% y con un plazo promedio de siete anos. La administracion de Jorge Macri indico que se trata de una de las tasas mas bajas obtenidas por la Ciudad en los ultimos anos. El instrumento, regulado por jurisdiccion inglesa, atrajo el interes de inversores y recibio una demanda que supero los USD 1.700 millones.
En noviembre, las colocaciones de Obligaciones Negociables en dolares por parte de empresas argentinas sumaron USD 3.150 millones, segun calculos del sector privado basados en datos oficiales difundidos por las companias. Ese record mensual se explica en gran medida por la intensa actividad de empresas del sector energetico, especialmente las vinculadas a Vaca Muerta. Falta aun computar la ultima quincena del mes para el total definitivo.
El presidente Milei sostuvo en dias recientes que “las colocaciones privadas muestran que Argentina esta mas cerca de salir al mercado para refinanciar su deuda”. Senalo, ademas, que hay numerosas colocaciones privadas que se realizan a una tasa promedio del 8,5% y a 12 anos, en declaraciones a Neura.
En el primer semestre del ano, Cordoba coloco USD 725 millones en los mercados internacionales a una tasa anual del 9,75%, en un escenario en el que el riesgo pais se ubicaba por debajo de los 700 puntos basicos. Otras jurisdicciones, como Chubut, evaluan emisiones similares por montos de hasta USD 800 millones, con la intencion de concretarlas antes de fin de noviembre, segun fuentes involucradas en las negociaciones.
Mientras tanto, el gobierno nacional continua trabajando para recuperar el acceso al financiamiento internacional, un objetivo clave frente a los compromisos con bonistas privados en 2026 por un total de USD 8.700 millones, entre los cuales figura un vencimiento importante de USD 4.500 millones pautado para enero de ese ano.
