La multinacional española Urbaser busca vender su filial en Argentina, que emplea alrededor de 3.500 personas y registra ingresos antes de impuestos próximos a 80 millones de euros anuales. La operación fue valorada en unos 350 millones de euros y se encargó al Banco Santander, según informó el diario Expansión.
La venta de la filial argentina se tramita de forma independiente al acuerdo global por el grupo Urbaser. Esta unidad quedó excluida de la transacción principal en la que Blackstone y EQT adquirieron el resto del grupo por 5.600 millones de euros. Según Expansión, el fondo estadounidense Platinum Equity, propietario de la filial, contrató a Santander para gestionar su enajenación en Argentina.
Fuentes citadas en la prensa española explicaron que la exclusión de la filial argentina fue parte del acuerdo con Blackstone y EQT, por lo que Platinum Equity encargó a Santander la venta separada del negocio de gestión de residuos en esa región.
Urbaser es un actor relevante en servicios medioambientales a nivel global. Opera aproximadamente 150 plantas de tratamiento de residuos y cuenta con una red de más de 42.000 empleados en 15 países.
En Argentina, la compañía presta servicios integrales de gestión de residuos —recolección, tratamiento y valorización— y está presente en el mercado local desde alrededor de 1996. Su actividad se orienta hacia la economía circular y actualmente opera a través de la sociedad Urbaser Inversiones Argentina SL, constituida en diciembre de 2023.
En la operación principal, Blackstone y EQT se repartirán el paquete accionarial a partes iguales y aportarán 1.300 millones de euros cada uno, parte de los cuales se utilizarán para amortizar un préstamo de aproximadamente 1.000 millones de euros. Además, asumirán en conjunto cerca de 3.000 millones de euros de deuda.
El acuerdo alcanzado por Platinum Equity con Blackstone y EQT se sitúa como la segunda mayor adquisición por capital riesgo en España por valor empresarial, solo por detrás de la compra de Cepsa en 2019.
Servicios a escala global
Según Europa Press, Urbaser lleva más de treinta años prestando servicios ambientales integrales, centrados en maximizar el reciclaje y la recuperación de recursos. Atiende tanto contratos municipales como clientes industriales en diversos segmentos del sector medioambiental.
El consejero delegado, Fernando Abril-Martorell, afirmó que la operación reconoce el potencial de generación de valor de la empresa y resaltó el compromiso con la continuidad del negocio y la colaboración con EQT y Blackstone como socios estratégicos. Urbaser también ha destacado su apuesta por la innovación, con experiencia en plantas de valorización energética de residuos (energy-from-waste) y otras infraestructuras avanzadas para mejorar la sostenibilidad, la eficiencia del reciclaje y la regeneración de materias primas.
La operación principal aún está pendiente de la aprobación de los organismos reguladores competentes y del cumplimiento de las condiciones habituales para este tipo de transacciones, por lo que no estará cerrada hasta obtener dichas autorizaciones.
Fuentes: Expansión, Europa Press y NA
