El aumento de la morosidad se ha intensificado recientemente, resultado de salarios bajos y de la fuerte variación en las tasas de interés.
A los bajos salarios se suma la volatilidad de las tasas desde el fin de las Lefis a mediados de 2025. La tasa nominal anual (TNA) para financiamiento a empresas mediante adelantos llegó a promediar más de 70% entre agosto y octubre, cayó por debajo del 30% hacia fin de año y volvió a superar el 40% a comienzos de 2026.
La morosidad récord en familias impacta más en entidades no financieras
En el segmento de familias, la morosidad aumentó en enero por decimoquinto mes consecutivo. Un relevamiento de la consultora 1816 indica que los 25 principales bancos registraron un incremento en enero, aunque las dificultades más pronunciadas se observan en las entidades no financieras (incluidas las fintech), donde el 27% de los créditos presentó alguna irregularidad.
1816 atribuye parte de la brecha entre la mora de entidades financieras y no financieras a las tasas de interés. Aunque las tasas activas se redujeron algo este año, en febrero la tasa efectiva anual (TEA) real promedio de los préstamos personales fue aproximadamente 40% en entidades financieras y rondó el 150% en las no financieras.
El informe subraya que las tasas elevadas no solo aumentaron la morosidad, sino que también frenaron la otorgación de nuevos créditos desde mediados del año pasado. En ese sentido, recomienda disminuir la volatilidad de las tasas de corto plazo.
